VOO срещу VTI: лесен начин за избор между ETF и индексен фонд за общия фондов пазар на САЩ

Когато става въпрос за инвестиране на фондовия пазар, двата най-популярни ETF са Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) и Vanguard Total Market Index Fund (VTI).

И двата фонда предлагат на инвеститорите достъп до големи дялове акции, осигурявайки диверсифициран портфейл, който е подходящ за дългосрочно инвестиране.

VOO срещу VTI - разлики накратко

Когато става въпрос за инвестиране на фондовите пазари, два от най-популярните избора са Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF (VTI) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

И двата фонда VOO и VTI предлагат на инвеститорите експозиция към компании с голяма и средна капитализация, но между тези два инвестиционни портфейла има някои основни разлики, които трябва да се вземат предвид, преди да се вземе решение.

ФондътVOO търси индекса S&P 500, който се състои от 500-те най-големи публично търгувани компании в САЩ.

И двата фонда VTI и VOO имат различни инвестиционни стратегии; първият се стреми да разпредели риска си между почти всички публично търгувани акции в САЩ, докато вторият се фокусира върху концентрирана селекция от 500 акции с голяма пазарна капитализация. При наличието на тези уникални индекси инвеститорите могат да изберат кой портфейл отговаря най-добре на техните нужди.

Въведение в VOO и VTI

Инвеститорите, които искат да инвестират на фондовите пазари, често разглеждат акции с голяма тежест. Взаимни фондове като семейството Vanguard Stock Market Index Fund (VTI) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO) могат да осигурят голяма експозиция към тези видове акции.

VTI е индексен фонд, който осигурява широка експозиция на акции с голяма капитализация, търгувани на фондовите борси в САЩ, което го прави един от най-популярните борсово търгувани фондове (ETF). Той проследява индекса CRSP US Total Market Index, който се състои от обикновени акции с голяма, средна и малка капитализация.

VOO vs. VTI - AUM и такси

Когато избирате между индексни фондове за фондовия пазар, два от най-популярните варианти са Vanguard’s VOO и VTI. И двата фонда осигуряват експозиция към компании с голяма пазарна капитализация и други ценни книжа на фондовия пазар, но между тях има фундаментална разлика, която инвеститорите трябва да вземат предвид, преди да инвестират.

Стратегия на VVOO срещу VTI

Инвеститорите, които искат да изградят портфейл от акции може би се чудят коя стратегия е най-добра за тях. Две популярни стратегии са инвестирането в ETF Vanguard S&P 500 (VOO) или Vanguard same expense ratio ETF Shares (VTI). И двата фонда следят акции с голяма пазарна капитализация, но се различават по инвестиционния си подход.

VOO, предлаган от Vanguard, е индексен фонд, който осигурява широка експозиция на акции с голяма пазарна капитализация. Той проследява индекса S&P 500 и има общи нетни активи от над 481 млрд. долара. Фондът поддържа експозиция на инвеститорите към големи американски компании чрез портфейла си от над 500 акции само с голяма капитализация.

Проучване на предимствата и недостатъците на акциите с голяма пазарна капитализация VOO и VTI за дългосрочни инвеститори

Основното предимство на инвестирането във VOO е нейният фокус върху индекса S&P 500. Чрез проследяване на представянето на този широко използван бенчмарк инвеститорите могат да получат експозиция към 500-те най-големи публично търгувани компании в САЩ само с една покупка.

VOO има тенденция да осигурява по-добра защита срещу краткосрочни пазарни колебания, както и потенциално по-голяма възвръщаемост във времето. Освен това, поради по-големия брой съставни елементи, инвестирането във VOO осигурява на инвеститорите диверсифициран портфейл в множество сектори, като по този начин се намалява рискът чрез намаляване на евентуалните загуби от лошо представяне на отделни акции или сектори.

От друга страна, VTI има някои забележителни недостатъци в сравнение с колегата си. Например, тъй като в неговия портфейл са включени много повече съставни елементи, отколкото в този на VOO - над 3100 акции - това означава, че всякакви печалби или загуби от отделни акции имат много по-малък ефект върху цялостната му възвръщаемост в сравнение с тази на фонд S&P 500 като VOO.

В резултат на това, въпреки че може да не бъде засегнат от големи колебания в един конкретен сектор или индустрия, той може да изостане от други фондове по време на периоди на силен растеж само в една конкретна област като технологиите или здравеопазването, тъй като ще има по-малко инвестиции, които пряко се възползват от такива печалби.

Сравняване на предимствата и характеристиките на два популярни ETF с общ пазарен индекс: Vanguard’s VOO и VTI

Европейският инвестиционен фонд Vanguard S&P 500 ETF (VOO) е предназначен да проследява представянето на индекса S&P 500®, който дава на инвеститорите достъп до 500-те най-големи публично търгувани компании в САЩ.

Европейският фонд Vanguard Stock Market ETF (VTI) предлага по-широка диверсификация от VOO, тъй като проследява представянето на индекса CRSP US Total Market Index, който се състои от приблизително 3500 компании с всички пазарни капитализации - от малки до големи акции.

В допълнение, VTI осигурява много по-нисък коефициент на разходите от VOO - 0,03% в сравнение с 0,04%. Това би могло да даде леко предимство на VTI за инвеститорите, които търсят дългосрочно спестяване на разходи поради натрупването на такси с течение на времето.

Когато обаче става въпрос за ликвидност, и двата ETF-а са високоликвидни, тъй като са сред някои от най-търгуваните ценни книжа на големи борси като Нюйоркската фондова борса и NASDAQ.

Накрая, и двата фондаимат сходна възвръщаемост за различни периоди от време с много малка разлика в годишните им резултати от създаването им, когато се сравняват съответните им годишни възвръщаемости от създаването им една с друга.

Сравняване на ETF VOO и VTI, претеглени според пазарната капитализация: цялостен преглед на техните инвестиционни стратегии и резултати

На пръв поглед VOO и VTI имат сходни инвестиционни цели, тъй като и двата индекса следят претеглени по пазарна капитализация индекси. Въпреки това между двете инвестиции има някои ключови разлики.

Основната разлика между тези фондове е, че VOO проследява само индекса S&P 500, докато VTI проследява целия американски фондов пазар, включително акции със средна и малка пазарна капитализация, както и индекса S&P 500.

Това означава, че макар и двата фонда да осигуряват експозиция към компании с голяма пазарна капитализация, с VTI инвеститорите получават достъп и до акции със средна и малка пазарна капитализация, което може да добави още едно ниво на диверсификация към портфейла.

Друга важна разлика между тези две инвестиции са техните такси. Макар че и двата фонда имат много ниски съотношения на разходите - 0,03% за VOO и 0,04% за VTI - VTI има малко по-високо съотношение на разходите поради по-широките дялове на по-малките фирми в базовия му индекс, които изискват повече търговска дейност от страна на мениджъра на фонда, за да се поддържа точно представяне на индекса.

По отношение на представянето с течение на времето и двата фонда са се представили добре, но са имали някои разлики по пътя си. От създаването си през 2010 г. VOO е постигнал средна годишна възвръщаемост от 14%.

В същото време от създаването си през 2001 г. VTI е постигнал средна годишна възвръщаемост от 9%. Въпреки тази разлика в представянето във времето, и двата фонда отбелязват постоянен растеж на годишна база с минимална волатилност по време на пазарни сътресения или икономически стресови фактори, като периоди на рецесия или геополитически кризи.

Представяне наVOO спрямо VTI

При сравняване на представянето на активите на пазара два от най-популярните инвестиционни инструмента, които трябва да се вземат предвид, са S&P 500 ETF (VOO) и Total Stock Market Index ETF (VTI) на Vanguard.

VOO проследява акциите с голяма пазарна капитализация, представени от референтния индекс S&P 500, който се състои от 500-те най-големи публично търгувани компании с по-малки акции в Америка.

Ключови прилики между VOO и VTI

Една от основните прилики между VOO и VTI е, че и двата индекса следят общите пазарни индекси.

Общият пазарен индекс на САЩ е с медианна пазарна капитализация, което означава, че компонентите на индекса се избират въз основа на размера на общата им пазарна капитализация, а не на друг фактор.

И двата фонда също така се фокусират основно върху американските пазари; VOO проследява общо 505 акции с голяма пазарна капитализация, като общата нетна стойност на активите им е над 735 млрд. долара.

Този индекс на компаниите с голяма капитализация осигурява на инвеститорите експозиция към най-големите компании на американския пазар на акции и покрива приблизително 80% от общата капитализация на американския пазар на акции.

Дивидентите наVOO срещу VTI

При избора на инвестиции в акции инвеститорите често сравняват разликите между VOO и VTI. И двата са фондове със средна капитализация (ETF), съставени от акции от S&P 500, чиято цел е да уловят различни нива на пазарна възвръщаемост.

VOO е съставен предимно от акции със средна капитализация, докато VTI проследява общи нетни активи, надхвърлящи 150 млрд. долара, които са получени от над 3500 отделни акции, регистрирани в САЩ, което го прави най-големия взаимен фонд в света.

Предходни резултати на VTI и VOO

Представянията показват, че компаниите с малка пазарна капитализация могат да предложат значителна възвръщаемост, дори в сравнение с акциите със средна пазарна капитализация и съставните акции с голяма пазарна капитализация.

Тъй като по-малките компании често са подценени на фондовия пазар, те имат по-голям потенциал за растеж от своите по-големи колеги.

Компаниите с малка пазарна капитализация са склонни да бъдат по-волатилни от акциите с по-голяма пазарна капитализация, но ако инвеститорите могат да издържат на краткосрочните колебания, основното притежание на повече акции в портфейла им може да осигури дългосрочна възвръщаемост, която да надхвърли тази на по-широкия пазар.

Това се доказва от данните за последната година, които показват съпоставка между акциите с голяма и малка капитализация.

Профили на риска и доходността на VOO спрямо VTI

Двата вида инвестиционен пазар на акции, от които инвеститорите могат да избират, са ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) и неговият сестрински фонд Vanguard S&P 500 ETF (VOO). И двата фонда имат уникални профили на риск и доходност, които ги правят привлекателни за различни типове инвеститори.

VTI проследява представянето на големите компании в сектора на комуникационните услуги, които си заслужава да бъдат отбелязани. Той включва публични корпорации и REIT (тръстове за инвестиции в недвижими имоти), които отговарят на определени характеристики за размер, ликвидност и бизнес.

Фондът е диверсифициран в голям брой акции, като около 80% от активите му са инвестирани в десетте най-големи холдинга.

Анализ на историческото представяне на VOO спрямо VTI

Инвеститорите, които искат да получат експозиция на фондовия пазар, често се обръщат към два фонда - ETF на Vanguard, като например VOO и VTI на Vanguard. Основен фактор, който инвеститорите отчитат при избора на ETF с малка пазарна капитализация, е коефициентът на разходите му.

Коефициентът на разходите измерва общия размер на активите в даден фонд, които се използват за покриване на разходите, свързани с функционирането и управлението на фонда, като например административни такси, правни такси, счетоводни феи други оперативни разходи.

Това е важно да се разбере от инвеститорите, тъй като показва общата възвръщаемост на тяхната инвестиция в сравнение с това, което биха могли да получат от индексен фонд.

Сравняване на доходността от дивиденти и таксите на VTI спрямо VOO

Когато търсите акции с малка пазарна капитализация, е важно да сравнявате доходността от дивиденти и таксите на различните фондове. Популярните VOO (Vanguard S&P 500 ETF) и VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) са два фонда за акции с малка капитализация, които се използват от много инвеститори.

И двата предлагат експозиция към малки капитали, но ETF Total Stock Market обикновено има по-нисък коефициент от продукта Style Box, което го прави привлекателен вариант за тези, които искат инвестициите им с минимални разходи да се управляват пасивно.

Въпреки че ETF за общия фондов пазар на акции осигурява широка експозиция на акции и други ценни книжа в индекса на общия фондов пазар на САЩ.

Какви видове ценни книжа са включени във всеки ETF?

Обикновено ETF-ите следят индекс и включват няколко финансови инструмента, като акции на публично търгувани компании, облигации, емитирани от финансови институции, и взаимни фондове.

Например, ETF за технологичния сектор включва акции на компании с голяма пазарна капитализация от Apple, Microsoft и Google. ETF за облигации може да включва корпоративни облигации с рейтинг ААА от финансови институции като Goldman Sachs или JP Morgan Chase.

Какво е историческото представяне на всеки фонд от създаването му досега?

Важно е да се запознаете с историята на всяка финансова институция, преди да отделите средства. Резултатите на търгуваните на борсата дружества и на по-малките компании могат да варират драстично в зависимост от редица фактори, като например икономически условия, политическа нестабилност и колебания на пазара.

Възможно е да се сравнят резултатите на финансовите институции, като се разгледат финансовите отчети и други финансови документи за определен период от време.

Изплаща ли VOO или VTI дивиденти?

Да, и VOO, и VTI имат в портфейлите си компании с голяма капитализация и изплащат дивиденти на инвеститорите с инвестиционна сметка. Фондът Vanguard S&P 500 ETF (VOO) проследява сегмента на фондовия пазар на САЩ с голяма капитализация, докато фондът Vanguard Total Stock Market InETF dex (VTI) инвестира в акции с голяма, средна и малка пазарна капитализация.

Какво е сравнението между структурата на разходите на тези два фонда?

И двата фонда инвестират в големи компании, като се допускат само акции с голяма капитализация. Средната пазарна капитализация на индексния фонд Vanguard 500 е 81 млрд. долара, докато тази на S&P 500 ETF е малко по-ниска - 77 млрд. долара.

Това означава, че и двата фонда имат сходна експозиция на акции с голяма капитализация и всякакви разлики между тях ще се дължат на закупуването на частични акции. Дробните акции са части от една акция или определена единица търгуеми активи, които са по-малки от една цяла акция.

За да закупят дробни акции, инвеститорите могат да закупят малки количества акции от онлайн брокери, които предлагат търговия с дробни акции. Популярният индекс S&P 500, който представлява съвкупност от 500 водещи компании в САЩ, е достъпен за закупуване на частични акции.

Има ли някакви данъчни съображения, които трябва да се вземат предвид при избора на ETF от някоя от тези две възможности?

При избора на ETF доходността от дивиденти трябва да бъде ключов фактор. Доходността от дивиденти измерва дохода, генериран от изплащането на дивиденти, пропорционално на цената на ценната книга.

Акция или ETF, изплащаща дивиденти, с по-висока дивидентна доходност обикновено предлага по-голям доход от такава с по-ниска дивидентна доходност. Данъчните съображения варират в зависимост от индивидуалните обстоятелства и местоположението.

Заключителни мисли за това кой ETF е по-добър инвестиционен вариант

Когато избирате ETF за портфейла си, е важно да прецените колко финансов риск сте готови да поемете.

Ако търсите по-консервативен подход към инвестирането, тогава инвестирането в популярни индексни фондове или взаимни фондове може да е подходящият вариант за вас.

От друга страна, ако не се притеснявате от по-голям финансов риск и искате да максимизирате потенциалната възвръщаемост, тогава подходът на стиловите кутии може да е по-подходящ.

Този подход на стиловите кутии, известен още като инвестиране в стилове, използва достатъчен заместител на индекса CRSP US Total Market Index (CRSP-U), който е съставен от акции с голяма и средна капитализация.

Ако искате да се присъедините към динамична и подкрепяща онлайн общност, фокусирана върху личните финанси, тогава NumFin е идеалният избор за вас! С нарастването на потребителската ни база се превърнахме в бързо разширяваща се мрежа от компетентни лица, които страстно искат да си помагат взаимно за постигането на финансовите си цели.